Es un escándalo a la espera de las finanzas Islámicas en la industria en 2014?

La banca islámica es una industria basada en la confianza. El hecho de que algunos proveedores no están totalmente digno de confianza será el impacto de la reputación y la confianza de la industria.

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El escándalo de Enron, expuestos en octubre de 2001, que finalmente condujo a la quiebra de uno de los más grandes de América a las empresas de energía y la disolución de la contabilidad gigante de Arthur Andersen. Muchos ejecutivos de Enron fueron acusados de una variedad de cargos y sentenciado a prisión. La compañía y sus asesores se pierde la mayoría de sus clientes y cerrado. Los empleados y los accionistas recibieron beneficios limitados en los pleitos, a pesar de perder miles de millones en fondos de pensiones y los precios de las acciones.’ Podía ser que un escenario similar se llevará a cabo en el paraíso celestial de la Sharia-compatible con las finanzas?

Las finanzas Islámicas en la industria se enorgullece de su sana y ética de la gobernanza. A través de los años y después de las turbulencias de la crisis financiera de 2008, se ha convertido en una bienvenida a un punto de referencia y una alternativa a los enfermos la banca convencional system.Nevertheless, el agua cristalina de las finanzas Islámicas, pueden ser turbados por interno y externo de los vientos. De hecho, el tormentoso problema involucra a toda la economía Islámica, no sólo de las finanzas Islámicas o de la banca microcosmos.

La falta de madurez y conflictos de interés

La economía islámica es una nueva industria. Sus normas, el control y la certificación de cumplimiento con la Sharia productos no son evolucionado en una escala internacional. El proceso de certificación ha alcanzado un nivel de madurez en una minoría de los países en un tiempo cuando las finanzas Islámicas, o el €œhalalisation € de productos se está convirtiendo en popular en todo el mundo.

La Sharia-erudito que juega un papel clave en la economía Islámica pertenece a una profesión que no está regulada a escala mundial.

Naturalmente, no son calificados y altamente respetado de la Sharia-estudiosos de la aclamada por la industria. Pero, una vez más, expertos de reconocido prestigio se encuentran sólo en un número muy limitado. Esta situación es crítica, ya que conduce a una peligrosa concentración de conocimientos, lo que plantea anti-trust de los problemas y las posibles conflictos de interés entre Islámica banks.This, a su vez, abre la puerta a numerosos incidentes, y uno puede predecir que vendrá el tiempo cuando euros œhalal € escándalos va a empezar a golpear la noticia.

Normalización lío

La ausencia de normas no es un problema. Hay un montón de normas, que son altamente sofisticados y regulativo de la industria. Respetado organismos tales como la IFSB o la AAOIFI producen. De hecho, puede haber ya demasiados los lineamientos emitidos por demasiadas organizaciones. El verdadero problema es el de la exportación y la legitimidad de estas normas en países no-Musulmanes, que son de facto parte prenante a los Islámicos de los mercados a los que exportan mucho en esos países. Un atractivo mercado minorista de 1,6 millones de Musulmanes de los consumidores es atractivo para la industria a nivel mundial. Muchas empresas se encuentran actualmente en una fase de cambio de marca de sus productos o la creación de una halal capacidad.

Los esfuerzos de los centros regionales dispuestos a establecer una fila de normas internacionales para ejecutar la industria debe ser saludado. Malasia ha sido un éxito y los beneficios de inconmensurable experiencia. Lamentablemente, el país no ha sido capaz de exportar este modelo más allá de sus fronteras nacionales. Se Dubai, que ofrece una ventana más grande para el mundo, estar en una posición para asumir el reto y exportación de un modelo de normalización que ofrece una base sólida para regular una industria multi-millonaria? Este inteligente y visionario esfuerzo fue iniciado por el Gobernante de Dubai, pero se requieren relés en otras partes del mundo para propagar la industria de €™s un conjunto de reglas. De hecho, el esfuerzo no se limita a los mercados de consumo de los países Islámicos: la mayoría de Halal de la producción se produce en el Occidente, en países no-Musulmanes. Las normas y los controles tienen que ser iniciadas dentro de los centros de producción.

Mismos chicos, nuevos trajes

Consiguiendo una mala reputación es una oferta de paquete: no todos los bancos convencionales estaban actuando incorrectamente, pero después de la quiebra de Lehman Brothers el escándalo, todo el convencional sistema bancario fue afectada y condenado.

Los mismos actores que originó uno de los mayores escándalos de la época capitalista ahora están jugando en la liga Islámica. Se han puesto un traje nuevo y que están trabajando en la Sharia-compatible con las transacciones: los bancos mundiales, globales bufetes de abogados, empresas de contabilidad, auditores €“ algunos de los cuales tienen su propia Sharia eruditos.

Hay una advertencia: los líderes de la industria debe ser muy selectivo a la hora de contratar profesionales y servicios de asesoramiento. Uno de los criterios clave en la retención de asesoramiento debe ser la independencia de los profesionales que contratan.

El caso Enron fue causado principalmente por un importante conflicto de interés. Arthur Andersen, los Cinco Grandes de la ahora reducida €œBig Cuatro €, fue el asesor y el auditor de la sede en Texas gigante. Este es un conflicto esquema a menudo se encuentran en el Islámica de la industria: el asesor pasa a ser el certificatory cuerpo. Ciertamente, existen beneficios en la organización de una tienda, y en efecto, la necesidad del mercado, pero puede ser muy corto de miras perspectiva para toda la industria. De un conflicto de intereses esquema sería imposible en otro tipo de certificación, tales como el sistema ISO 9000. La calidad de consejero no puede ser el emisor del certificado. Esto es sano y saludable.

La tentación de muchos de los bancos convencionales para abrir un €œIslamic ventana € es cuestionable así. Cuestionable, no por el lado de marketing, donde es comprensible, pero en la ética de lado. Podríamos tener una Lehman Brothers, banco Islámico de la ventana?

Las palabras son importantes: ¿por qué una ventana? Musulmanas que tienen los consumidores para ingresar a estos bancos por una ventana y no por la puerta? ¿Hay algo que ocultar? Podría un escándalo que ocurren en un banco convencional, tener un Islámica ventana, daño a las finanzas Islámicas en la industria? Por supuesto que podría.

Halal Eldorado y Halal tsunami

El malolientes prácticas mencionadas anteriormente puede ser representado como Haram* las finanzas Islámicas.

El mal no debería ser visto y buscado por todas partes. Si la participación de los jugadores en la ética Islámica de la industria puede llevar hacia un mejor gobierno y un mejor servicio a los clientes, deben ser aclamado. Sin embargo, el hecho de que los Islámicos de los mercados son un nuevo Eldorado para muchos agentes económicos que podría llevar a un debilitamiento de los beneficios de que los países Islámicos de la industria. Un equilibrio debe lograrse y será difícil conseguir un camino seguro en el nuevo €œsilk carretera € que se ha creado entre Oriente y Occidente.

La banca islámica es una industria basada en la confianza. El hecho de que algunos proveedores no están totalmente digno de confianza será el impacto de la reputación y la confianza de la industria. Hemos visto la famosa occidental de marcas como Nike o Adidas sacudido por el hecho de que sus proveedores fueron la explotación de los pobres en Bangladesh en vergonzosos de explotación. Ni la marca ni la bandera de la industria puede ocultar sus debilidades. Hay una cantidad suficiente de opositores para la propagación de las finanzas Islámicas en el mundo que pudiera hacer uso de estas amenazas sustanciales para desacreditar a un sector de buena voluntad, compuesta por muchos de los grandes profesionales que están tratando de lograr una solución ética a los mercados financieros.

Los tomadores de decisiones en el Islámica de la industria se insta a aportar ideas y tener un análisis en profundidad de su gestión de riesgo. Cuando el verdadero €œHalal € escándalo sucede, no será un tumulto, pero de un tsunami en una industria que no está preparado para manejar una crisis de comunicación. La mayoría de los Islámicos empresas son realmente buenos en su proceso de producción, pero débil en sus actividades de marketing y comunicaciones. La mayoría de ellos no pueden manejar correctamente un sonido de comunicación de marketing con sus clientes en tiempo de paz € ¦ ¿Cómo van a hacer frente a una guerra en sus productos?

Si la industria no puede reaccionar a su debido tiempo, entonces, al menos, el escándalo de Enron tuvo una consecuencia positiva: las nuevas regulaciones y la legislación de alcance global, se promulgaron para ampliar la exactitud de la información financiera de las empresas. La ley también aumentó la rendición de cuentas de las empresas de auditoría para permanecer imparcial e independiente de sus clientes € ¦ ¿Qué hemos aprendido?

* Haram significa prohibido, lo inmoral o pecaminoso y el opuesto de ‘ Halal’, que significa autorizados por la Sharia.

Laurent Marliere es una sede en Londres, experto en el de la economía Islámica y conferencias sobre marketing para los Islámicos de los mercados. Él es el director ejecutivo de ISFIN, un global de consultoría.